RedStone（RED）銘柄分析：モジュラー設計と再ステークで拡張するオラクル
RedStone（レッドストーン）は、あらゆるブロックチェーンに“生きたデータ”を届ける新しいタイプのモジュラー・オラクルです。現在すでに70以上のチェーンで130を超えるクライアントが利用し、急速に存在感を高めています。
このネットワークを支えるのがREDトークンです。単なる投資対象ではなく、データの正確性を保証する「保証金」のような役割を持ち、ステーキングやコミュニティ報酬を通じてオラクル全体の信頼性を支えます。
データの流通が信頼で成り立つなら、その信頼を誰が担うのか──。RedStoneはその問いに、分散された経済インセンティブという答えを出そうとしています。As of：2025-10-13（JST）
- 70超チェーン・130+クライアントへ迅速展開するモジュラー設計。
- EigenLayer AVS＋REDステーキングで正確性に経済的担保、誤報はスラッシュ。
- 報酬はETH/BTC/SOL/USDC等の主要資産で持続的に循環。
目次
定義と価値提案（データが自走する仕組みへ）
モジュラー・オラクルでマルチチェーンを実現
RedStoneは、ブロックチェーンの世界を走る「データの配送網」のような存在です。Ethereum系のチェーンだけでなく、メッセージアプリ発の新興ネットワークなど、70を超える場所へ“今この瞬間のデータ”を届けています。
その心臓部にあるのがモジュラー設計。必要な部品を付け替えるだけで、どんなチェーンにも接続できる仕組みです。まるで「共通の車台にタイヤを替えて走る」ように、プロジェクトごとに最適な形へ変わります。
さらにデータ提供者は、EigenLayer AVS（信頼を再利用する仕組み）を通じてREDをステークし、自分のデータに保証金を添えます。正確なデータを出すほど報われる――そんな健全なインセンティブがこのネットワークの動力です。[1] [4]
サプライとトークン設計
REDトークンは、このネットワークを動かす“血液”のような存在です。最大供給は10億枚、そのうち2億8千万枚が最初の市場に流通しました。残りのおよそ72％は倉庫に眠るようにロックされ、4年かけて少しずつ解放されます。急に放たれず、時間をかけて循環する設計です。[2]
配分の内訳を見ると、「人と成長」を中心に置いていることが分かります。コミュニティ＆ジェネシス10％、プロトコル開発10％、コア貢献者20％、バイナンスローンチプール4％、エコシステムとデータ提供者24.3％、そしてアーリーバッカーズ31.7％。
この配分は、短期的な利益よりも“時間をかけて広げるエコシステム”を優先した証です。RedStoneが育てたいのは、投資家ではなく、長く支える仲間。その姿勢が数字の裏側に静かににじんでいます。[3]
主要プロダクト（動く部品で支えるデータ網）
データフィードの仕組み（どこでデータが動くか）
ブロックチェーンは自分で現実の情報を取りに行けません。そこで働くのがRedStoneのオラクルです。データ提供者が外の世界から情報を集め、それをRedStoneのノードがまとめ、各ブロックチェーンへ届けます。
仕組みをたとえるなら、「気象観測所で得たデータを、空港や港へ送る通信網」。データはまずオフチェーン（ブロックチェーンの外）で整理され、必要な部分だけをオンチェーン（ブロックチェーン上）に書き込みます。
この“外で整えて中で確定する”流れによって、速度とコストの両立が実現しています。[1]
出典: [1]
モジュール構成と拡張性（どう広げるか）
RedStoneはモジュラー設計を採用しています。オンチェーンとオフチェーンの部品を分けて構築するため、新しいチェーンに広げたいときは、専用のアダプタを“はめ込む”だけ。車のエンジンを共通化して、タイヤを取り替えるような感覚です。
この柔軟さがRedStoneの強みで、すでに70以上のチェーンに展開し、1,250種類を超えるデータをリアルタイムで配信しています。扱うデータは暗号資産の価格だけでなく、NFTや指数など多岐にわたります。まるで「世界中に拠点を持つデータの物流センター」のように、必要な場所へ必要なデータを運んでいます。[1] [5]
EigenLayer AVSとステーキング（どう守るか）
信頼の裏づけを担うのがEigenLayer AVSです。データ提供者や保有者はREDトークンをステークし、正確なデータを出すほど報われる仕組みになっています。もし誤った情報を流せば、ステーク分が減る――いわば「保証金付きの仕事契約」です。
報酬はETH・BTC・SOL・USDCなど主要資産で支払われ、インフレに頼らない現実的な報酬設計です。トークン経済の中に“現実の価値”を流し込むことで、ネットワーク全体の信頼を保ちます。[4]
出典: [4]
仕組みの要点（データが届き、信頼が守られるまで）
データの流れ（誰がどう動かすか）
RedStoneの仕組みは、一言でいえば「データの宅配ネットワーク」です。まず、外の世界で情報を集めるデータ提供者が、価格や指標などをRedStoneのノードへ送ります。ノードはそれを整理し、ブロックチェーンが読み取れる形に変換します。
次に、チェーンごとのアダプタが登場します。これは配送の“支店”のようなもので、受け取ったデータをそれぞれのチェーンに書き込みます。情報は、オフチェーンでまとめ、オンチェーンで確定させる二段構え。
この流れをたとえるなら「外で荷物を梱包し、現地でサインして受け渡す」仕組みです。速度とコストを両立しながら、確実に正しいデータを届けます。[4]
出典: [4]
信頼の仕組み（どう守られているか）
届けるだけでは信頼は生まれません。RedStoneでは、データの正確性を担保する仕掛けとしてEigenLayer AVSが動いています。
データ提供者やトークン保有者は、自分の情報に責任を持つ証としてREDトークンをステークします。もし誤ったデータを出せば、そのステーク分が削られる（スラッシュされる）。いわば「保証金を預けて契約する」仕組みです。
この信頼の経済ループが、RedStone全体の透明性を支えています。届ける人と使う人のどちらも、同じルールの中で安心して取引できる――それがRedStoneの強さです。[4]
出典: [4]
トークンの使われ方（動かす・支える・還元する）
ステーキングの役割（ネットワークを支える力）
REDトークンは、単なる報酬トークンではなく、ネットワークの安全を守る“保証金”のような役割を持ちます。データ提供者や利用者がこれをステークすることで、RedStone全体の信頼性が高まります。
仕組みを簡単にいえば、「みんなで保証を出し合って正確さを保つ」形です。報酬はETH・BTC・SOL・USDCなどの主要資産で支払われ、REDの価格に依存しない。現実の価値が循環することで、トークンの信頼も実体を帯びます。[1] [3]
コミュニティ還元と循環（成長が戻ってくる仕組み）
RedStoneの設計思想には、“支える人が報われる”という軸があります。ネットワークが成長すると、その成果がステーキング報酬やエアドロップ、ローンチプールを通じてコミュニティに還元されます。
これにより、参加者は「ただの利用者」から「共同オーナー」へと変わっていきます。トークンを持つことが、信頼を預けることでもあり、RedStoneという仕組みを一緒に育てる行為になるのです。
この循環は、短期的な報酬よりも“共に築く長期的な価値”を重視しています。経済と信頼をつなぐエコシステムの中で、REDはゆっくりと血流のように回り続けます。[4]
出典: [4]
競合の最小比較（どんな立ち位置にあるのか）
主要オラクルの構図（地図を俯瞰する）
ブロックチェーンの世界には、複数のオラクルが存在します。どれも「外の情報を中に運ぶ」役割は同じですが、仕組みと立ち位置が少しずつ違います。
たとえば、Chainlinkは大手プロバイダーが連携する“物流会社型”。API3はデータ提供者自身が直接運ぶ“産地直送型”。そしてPythは取引所からデータを出す“市場直結型”です。
こうして見ると、RedStoneはそのどれにも完全には重ならない場所に立っています。[1] [4]
RedStoneの立ち位置（柔軟さと自立のバランス）
RedStoneの特徴は、モジュラー構造とEigenLayer連携による経済的セキュリティです。
モジュラー構造は「自由に伸びる関節」のようなもので、どんなチェーンにも合わせて形を変えられます。EigenLayer連携は、外部の信頼を“再利用”して守りを厚くする仕掛けです。
この二つが合わさることで、RedStoneはスピードと安全を両立。市場に合わせて素早く広がりながらも、自前の経済圏で動けるバランスを保っています。[1] [4]
| プロジェクト | 更新 | 特徴（ひと言） |
|---|---|---|
| RedStone | 中頻 | モジュラー&ステーキング |
| API3 | 高頻 | ファーストパーティ |
| Chainlink | 高頻 | 大規模サードパーティ |
投資家の見方（どこに魅力と課題があるか）
採用スナップ（広がる路線網）
RedStoneは2024年以降に急速に拡大しました。現在では70を超えるチェーン、130以上のクライアントで活用されています。まるで新しい鉄道路線が次々と開通していくように、データが多方向に流れ始めています。
代表的な採用例として、クロスチェーンデータではBerachain、ゲーム・NFT領域ではStory、DeFiレンディングではUnichainが挙げられます。いずれも新しいネットワークであり、RedStoneが“次世代チェーンの共通語”になりつつあることを示しています。
| ユースケース | 連携先／採用先 | 代表ネットワーク |
|---|---|---|
| クロスチェーンデータ | Berachain | Berachain |
| ゲーム・NFT | Story | Story Network |
| DeFiレンディング | Unichain | Unichain |
評価と展望（成長のスピードと成熟の壁）
RedStoneは採用スピードと柔軟性で注目を集めています。70チェーンを超える拡張力と、ステーキングを軸にした経済循環は明確な強みです。
一方で、プロジェクトが若く、安定運用やリスク管理の面では課題が残ります。今後は「急拡大から定着へ」というフェーズ転換が試される段階です。
投資家の視点で見ると、いまは“実験が成果に変わる入口”。伸びしろの大きさと未成熟さが共存するタイミングにあります。早すぎても遅すぎても得られない、“ちょうど今”という瞬間がRedStoneの投資的魅力といえます。[4]
出典: [4]
評価スコア（As of：2025-10-13（JST））
モジュラー設計とエコシステム拡大が強み。安定運用や規模拡大に伴う課題は今後の焦点です。
| 項目 | スコア |
|---|---|
| 採用と稼働 | 4/5 |
| 安定運用 | 3/5 |
| 経済のつながり | 4/5 |
| 拡張性 | 4/5 |
| 競争優位 | 4/5 |
| リスク管理 | 3/5 |
| 成長の芽 | 4/5 |
| 総合 | 3.7/5 |
総合は3.7/5。拡張性と採用実績が伸びを支え、信頼と安定の積み上げが今後のカギになります。
リスク最小セット（主要3点）
ロックアップと流動性（供給の波を読む）
RedStoneの総供給量の72％は、いまもロックされた状態にあります。時間の経過とともにトークンが解放され、市場に流れ出す仕組みです。
このスケジュールを理解しておかないと、供給が増えるタイミングで価格変動に巻き込まれる可能性があります。水門を開くように資金が流れ込むと、流動性は一気に変わる。だからこそ、「いつ」「どれくらい解放されるか」を把握しておくことが重要です。[2]
出典: [2]
競合オラクルの存在（先行勢との距離）
市場にはすでに、ChainlinkやPythといった大規模なオラクルが確立しています。彼らは長年の信頼と連携ネットワークを武器にしています。
RedStoneはモジュラー構造という新しい強みを持ちますが、これをどこまで広げ、どれほどの開発者に使ってもらえるかが今後の焦点です。新規性だけでなく、継続的な利用実績を積み重ねるフェーズに入っています。
出典: [1]
ステーキング経済の複雑性（参加者の理解が鍵）
EigenLayer AVSと連携したステーキングは、革新的でありながら構造が複雑です。
参加者は、ステークすれば報酬が得られる一方で、誤った行動をすればスラッシュ（減額）される仕組みを理解しておく必要があります。これは“担保付きの共同作業”に近い世界。全員がルールを理解して初めて成り立つ経済です。
そのため、仕組みを知らないまま飛び込むと、思わぬリスクを負うこともあります。RedStoneの安定には、参加者一人ひとりの理解度が欠かせません。[4]
出典: [4]
Q&A（よくある疑問を3分で整理）
Q. RedStoneの最大供給量と初期流通量は？
A. 最大供給量は10億枚、TGE（トークン生成イベント）時の流通量は約2億8千万枚です。
この「解放スケジュール」を理解しておくと、今後の価格変動や流動性の見通しが立てやすくなります。どの時期にどれくらい市場に出るのか――それが投資判断の土台になります。[2] [1]
Q. RedStoneはどのくらい採用されている？
A. 現在、70を超えるチェーンと130以上のクライアントで利用されています。
この広がりは単なる数字ではなく、「複数の分野で同時に需要が生まれている」ことの証です。DeFi、ゲーム、NFT、クロスチェーンなど、用途が分散している点が安定成長につながります。[1] [5]
Q. REDトークンのステーキング報酬は何で支払われる？
A. 報酬はETH、BTC、SOL、USDCなど、主要な暗号資産で支払われます。
トークン単体に依存せず、実需資産が報酬源になることで、経済の持続性が高まります。価格の上下に左右されにくく、“働きに応じて現実の価値が返ってくる”設計です。[1] [4]
付録（一次情報と公式ドキュメント）
RedStoneが目指すのは、「データが信頼を運ぶ世界」です。技術や仕組みを超えて、誰もが同じ情報を安心して使える──その未来を支えるための挑戦が、ここにあります。
※本稿は情報提供であり、特定銘柄の取得／売却を勧誘するものではありません。
- RedStone — Introducing RED Tokenomics — https://blog.redstone.finance/2025/02/12/introducing-red-tokenomics/
- RedStone Docs — Supply — https://docs.redstone.finance/docs/token/supply/
- RedStone Docs — Token Distribution — https://docs.redstone.finance/docs/token/distribution/
- RedStone Blog — RED Staking（EigenLayer AVS）— https://blog.redstone.finance/2025/03/05/red-staking/
- RedStone — Homepage — https://www.redstonefinance.org/
